BİST 100 TEKNİK ANALİZ

Bist, ekonomi, borsa, yatırım, hisse senedi, analiz…

18.07.2022 tarihinde 2.400 seviyelerinde olan Borsa İstanbul 100 endeksi kısa bir sürede ralli diyebileceğimiz bir yükselişle 4.000 seviyelerine ulaşmış ve üç ay gibi kısa bir sürede %80 pirim yapmıştır. Peki bu yükseliş devam edecek mi? 

Aşağıda Bist 100 endeksinin günlük TL bazlı grafiğine yakın ve uzak görüntü olarak bakacak olursak, endeksin 2021yılı ekim ayından beri süregelen yükselen bir ana trendinin olduğu görülecektir. Son dönemlerde endeks ana trend kanalıüzerine atmaya çalışsa da son bir kaç günlük barlarla kanal içerisine doğru geri gelmiştir.

Grafik dikkatle incelendiğinde endeksin SMA 5 (5günlük basit hareketli ortalama) çizgisini sürekli takip ettiği görülmektedir. 27 Ekim 2022 ve 28 Ekim 2022 günlük kapanışlarının ise SMA 5 desteği olan 3.952,76 seviyesinin altında olduğu görülmüştür. Bu seviyenin aşağısında ise SMA 22 (22 günlük basit hareketli ortalama) desteği söz konusudur. Bu nokta ise 3.687 seviyelerine denk gelmektedir.

Daha çok orta ve uzun vade analizlerde kullanılan MACD indikatörünün sat sinyali üretmeye başladığı, RSI (göreceli güç endeksi) indikatörünün ise 50’li seviyelere doğruaşağı yönlü hareketlendiği görülmektedir. Yakın grafikte iseMOM (Momentum) indikatörünün aşağı doğru 0 seviyesineyönlendiği görülmüştür. Bu indikatörün hız indikatörü olması nedeniyle 0 seviyelerinden dönüşün dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Kısa vade analizlerde daha çok verim alınan Stochastic İndikatörünün ise sat sinyali ürettiği görülmüştür.

Özetle endeksin kısa vadede özellikle SMA 5’i takip ettiği düşünüldüğünde 3.950,76 seviyelerinin üzerine atması, tersi durumda ise aşağıda 3.687 seviyelerinin destek noktası olarak takip edilmesi gerekmektedir.

Endekse uzun vadede haftalık dolar bazlı grafik üzerinden bakıldığında 2014 yılından günümüze kadar gelen düşen bir trendin olduğu, bu düşen trendin ise 2022 yılı ağustos ayında kırıldığı, hatta dikkat edilecek olursa 2022 eylül ayında 165 dolar seviyelerinde bir onay hareketinin de olduğu görülmüştür. Düşen kırılımları genelde ralli başlangıcı olur. Ancak her düşen kırılımından sonra yukarı sert hareketler olmaya da bilir. Düşen kırılımından sonra yatay bir trendin de görülmesi mümkündür. Ayrıca grafikte SMA 5’in SMA 22’yi dik bir açı ile yukarı kesmesi uzun vadede gayet pozitif bir göstergedir. Endekste uzun vadede bir çanak formasyonu oluşması durumunda sıralı hedefler 225,02, 322,11, 396,48 ve 515,07 dolar seviyeleridir.

Endeksin 2022 yılı üçüncü bilanço dönemi sonrası kar satışları nedeniyle ilk direnci olan 225,02 dolar seviyelerinden, ki buraya kadar gelmeden de dönebilir, 225,02dolar×18,60 dolar kurundan 4.180 seviyelerinden kısa süreli bir düzeltme yapması beklenebilir.  

Her ne kadar endekste kısa vadede satış baskısı oluşsa daorta ve uzun vadede özellikle dolar bazında bakıldığında endeksin çok ucuz olduğu söylenebilir. Özellikle ülkemizde enflasyonist bir dönemde olunması, faiz oranlarının dolayısıyla mevduat faizlerinin düşük olması, kurun stabil olması gibi nedenler borsaya yatırımı cazip kılmıştır. Yeni halka arzların da artması borsaya yönelimi daha da artırmış olup tüm bu temel nedenler endeksin ilk etapta orta vadede 322 dolar hedefine gidebileceğini (18,60 dolar kurundan 5.989) desteklemektedir. Kaldı ki Bist 100’ün ucuzluk pahalılık göstergesi olan Fiyat/Kazanç (Fk) oranının 6 seviyelerinde olduğu, endeksin 6.000 seviyelerine gelmesi durumunda ise Fk oranının yaklaşık 10 seviyelerinde olacağı ve Bist için ucuzluk kavramının bu noktada sonlanacağı düşünülmektedir.   

Bugünkü yazımda Bist 100 endeksi ile ilgili teknik açıdan kısa bir değerlendirme yapılmış olup yatırımcıların yatırımlarına kendi özelinde, dünyanın ve ülkemizin ekonomik, siyasi, sektörel haber akışlarını takip ederek karar vermeleri gerekmektedir. Aynı zamanda analizlerim genelkabuller doğrultusunda yapılan analizler olup kesinlikle doğrudan bir yatırım tavsiyesi gibi değerlendirilmemelidir.