Kardemir D Hissesi Kısa Analizi

TEMEL ANALİZ,

Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. Borsa İstanbul da yıldız pazarda her çeşit ham demir ve çelik mamullerinin, kok ve kok yan ürünlerinin imali ve satışı ana faaliyet konusunda 08/06/1998 tarihinden beri borsada işlem gören, ülkemizin demir çelik sektörünün güzide şirketlerinden biridir.

Şirketin ödenmiş sermayesi 780.000.000 TL olup bu sermayenin %91,71’lık kısmı halka açıktır ve borsada işlem görmektedir.

İlgili şirket 2020 yılı sonunda 1.175.112.698 TL toplam mali kar açıklamış olup 2021/9 çeyrek bilançosunda 1.462.235.111 TL kar açıklamıştır. 2020 yılı verilerine göre Fiyat Kazanç Oranı (FK) 4,98, Piyasa Değeri/Defter Değeri Oranı ise (PD/DD) 2,18 olarak hesaplanmıştır.

Ayrıca şirketin sağlam olup olmadığının kontrol edilmesi amacıyla kullanılan rasyolar dan cari oran (Dönen Varlıklar/KVYK) 1,3 asit test oranı (Dönen Varlıklar-Stoklar/KVYK) 0,9 ve toplam borç/özsermaye oranı ise 1,4 olup hem sektör ortalamalarına göre hem de dünyada kabul görmüş standartlara göre ideal durumdadır. Şirketin hisse başı karlığı 2020/9. bilanço döneminde -0,43-TL iken 2021/9. çeyrekte 1,93-TL ye çıkmış özsermaye karlılığı ise aynı dönemler arasında -%13,8 den %74,3 e çıkmıştır. Bu veriler şirketin iyi yönetilen, karlılığını artıran, sektöründe iyi durumda ve temel açıdan sağlam olduğunu göstermektedir.

Şirketin 25.02.2021 tarihinde ilgili vergi dairesine sunduğu kurum geçici vergi beyannamesi eki gelir tablosunda dönem net karının 2.641.865.968-TL olduğu görülmüştür. Şirket henüz SPK mevzuatına göre 2021 hesap dönemine ait karını açıklamamış olup bu karı ile yeni rasyoları hesaplandığında FK oranının 3,40 ve Pd/Dd Oranının 1,70 olduğu hesaplanacaktır. Bu verilerle BİST’da son yirmi 20 yıllık ortalama FK oranının 10 ve Pd/Dd oranının 2 alınıp değerleme yapıldığında ortalama şirketin yeni Olması Gereken Fiyatının 20-24 TL olması gerekmektedir. 

TEKNİK ANALİZ

Teknik olarak ise Kardemir D şirketinin yükselen bir ana trendde olduğu, ana trend desteği kırılmadıkça yatırımcının korkmaması gerektiği görülmektedir. Hisse 10,60 seviyelerinde ana trend desteğinden yukarı doğru tepki vermiştir. Ayrıca aşağıda hissenin günlük grafiğinde görüleceği üzere hissede simetrik üçgen formasyonu olduğu ve fiyatlarda bir sıkışma meydana geldiği görülmektedir. Simetrik üçgen formasyonunda aşağı ya da yukarı kendini dışarı atan fiyat o yöne doğru sert bir hareket yapmaktadır. Simetrik üçgenlerde kırılım genelde yukarı doğru olur. Ama rasyonel bir yatırımcı üçgen kırılımını takip ederek hissesini almalıdır.

Hissede 12,22 üzeri 3 günlük hacimli kapanış (filtre kuralı) 13,41-13,71 fiyat aralığı olan tarihi seviye direncine gelecek, buranın kırılması ile -tarihi zirveler güçlü dirençlerdir- hisse fiyatı daha yukarıları hedefleyecektir.

Bu trend analizlerle beraber stokastik indikatörü 20’li seviyelerin altından yukarı doğru hareketlenip kesişmiş ve al vermiş olup, RSI (göreceli güç endeksi) indikatörü ise 30’lu seviyelerden yukarı doğru tepki vermiş ve 45 li seviyelere gelmiştir. Hissenin hacimli olarak işlem gördüğü görülmekte olup 5 günlük hareketli ortalama (MA 5) hala MA 20’nin altında bulunmakta olup  MA 5 in MA 20’yi dik bir açı ile yukarı doğru kesmesi kuvvetli bir al sinyali olacaktır.

Temel ve teknik açıdan kısa bir değerlendirme yapılan Kardemir D hissesi ile ilgili olarak düşüncelerim yatırımcılar için orta vadeli olarak değerlendirilmelidir. Ancak al sat yapan dediğimiz traderler kesinlikle üçgen kırılımını takip etmeli orta vadeli yatırımcıların ise ana trend desteğine yakın yerlerden alım yapıp ve olumsuz bir durumda ana trend desteği kırılımında mutlaka stop olmaya dikkat etmeleri gerekmektedir.

Önceki yazılarımda temel ve teknik analiz ve yatırımcı psikolojisi noktalarına dikkat edilerek, dünya ve ülkemizin ekonomik, siyasi, sektörel haber akışları takip edilerek pozisyonlar alınmalı ya da korunmalıdır.

Burada ki analizlerim kısa, öz bir şekilde köşe yazısı formatında olup dileyen kişilerin takas analizi, diğer indikatörler ve diğer temel ve teknik verilere bakmaları kendilerine faydalı olabilecektir.

Burada yapmış olunduğum analizlerin tamamı benim şahsi düşüncelerim olup yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve beni bağlamaktadır.